承接上文。在具体的上市公司调查时，做好以下四个环节的工作，可能是必须的。

一、在访问上市公司之前，一定要充分收集与该公司有关的各种信息，这些信息包括年报的信息、行业的信息、市场竞争的信息，以及媒体的综合报道。把这些信息都收集过来，初步研究形成关于这个公司的大概印象和逻辑判断。不能没有对上市公司进行逻辑分析就在什么也不掌握，什么也不了解的情况下前往公司，那样就会因为你没有对公司初步认识，到了上市公司之后，面对大量情况和现象无法进行分类归纳和思考，从而使得调研的价值度大为降低，也就是说在这一步其实就是完成我们在上篇提到的通过逻辑先把握企业。当你未到上市公司之前，形成了全面的判断之后，你就知道，你需要了解什么，需要考察什么，需要重点关注什么，你的调研就是有目标的，有效率的和有价值的。这一步，和中学生做物理试验极其相似，学生们在做实验之前，需要对实验的过程和实验的器材以及试验的目的，提前进行准备，然后再到实验室，我们在上中学的时候，如果没有提前准备实验计划，老师就不让进实验室。

二、到了上市公司之后，不要把调研的精力只盯在企业本身上，要多同与企业关联的部门和公司交流。任何一个企业它之所能存在，总是有与它相连的原料供应商、产品代理商等企业紧密关联才能存在，我们要想了解这个企业的具体情况，通过对与之关联的公司进行调查访问，其可信度和效率会更好。比如：著名的银广厦造假案，就是记者到海关查银广厦出口记录，发现银广厦在海关根本没有出口记录，于是发现造假。我们前一段时间去山西汾酒做调查，为了搞清汾酒的经营情况，我们专门访问了给汾酒生产包装瓶的关联企业，我们和工人交谈得到的信息是，汾酒对包装瓶的需求是稳定的和持续不断的，这使我们认识到汾酒的基本经营是稳定的和正常的，多访问关联企业可以提高调研的效率和质量。

三、到上市公司之后，一方面要与企业的董事会秘书，证券事务代表等管理层接触，因为这些管理层对企业的情况有全面宏观地把握，能够为投资人提供必要的信息，但另一方面管理层所提供的信息有时候也有投投资人所好的问题，所以当我们和管理层沟通完之后，应该把大量的时间和精力投放到对这个公司各个环节，各个角落的实地走访中去，和工人接触，到车间中去，到厂区中去，在广泛的接触中，感受企业并且透过一些典型的事情和现象来剖析企业。关于这一点，我们同样举山西汾酒的例子，凌通的调查人员在山西汾酒的厂区内走动的过程中，看到一个正在施工的楼房工地，我们很好奇，通过和建筑工人的了解，知道这个楼房是新建的科技中心，这使我们感到汾酒在关乎企业长远的重大战略环节，有大手的投入，这对企业的长期发展有好处。在与企业的保安人员沟通的时候，得知保安人员的工资是1500元，而一线的生产工人工资在3000元左右，这使我们意识到，公司的基本管理制度还是比较合理的，通过广泛的与企业各方各面的接触，我们对汾酒的认识更加具体化，更加深刻了。

四、有必要对自己的访问过程进行尽可能的详细记录，这种记录包括：笔记、照片、录音、录像，因为作为一个远道而来的调研者，在短短的几天之内，所看到的，所听到的信息量非常杂多，如果不做必要的记录等回到自己的所在地，很多接触到的事情和细节你可能就忘记了，从而使调研所得到的信息量大为减少。做出了必要的记录后，回到所在地，一定要对调研的结果进行综合的分析并形成最后的结论。调研证明了自己哪些看法是正确的，哪些看法不正确，以及整体上这个公司处于什么状态，都要写出来，就象中学生做完实验后要写实验报告交给老师一样。

最后，凌通提出一个观点，就是对上市公司的调研不一定去上市公司是唯一的方法，其实在生活中，在超市里，在街上行走时都可以对上市公司进行调查。去上市公司访问不是实地调查的唯一方式。以下是凌通所著的《你也可以成为巴菲特》书中对从生活中发现有价值的公司所兴的一个案例，它深刻地揭露出对上市公司的调查和把握可以通过生活小事来实现。 

2007年因为参加某一个上市公司的股东大会，我们结识了来自深圳的个人价值投资者林先生，林先生长期持有万科、招商银行、赣粤高速、中国平安。毫无疑问林先生长期持有这些股票获得了巨额的回报，这个长期投资组合绝对是整个中国资本市场上投资回报率最高的组合。以下是林先生的投资组合从2005年到2007年4季度的走势图：

在与林先生的交流过程中，林先生对为什么要买这些股票做出了简单的说明，他说：“我的老家是江西，我住在深圳，每年我都要乘汽车通过赣粤高速往返于江西和深圳之间，在乘车的过程中，我每一次都能感受到公路上不断增长的车流量，这使我相信持有这只股票是合适的，所以就买了赣粤高速。当刚刚从江西老家来到深圳时，我突然在马路上看到了有一家银行在马路上发行信用卡，感到非常奇怪，在一般映像中银行总是高高在上的，哪有一家银行在马路上摆滩发行信用卡呢？上前简单的了解发现，这家银行发信用卡手续非常简单，只要提供身份证即可，于是就在马路上办了第一张信用卡，这家银行就是招商银行，在使用招商银行的信用卡后进一步熟悉招行，所以就买入招行的股票。买入万科的原因是因为在早年深圳一个主管房地产项目的副市长被查出贪污腐败，调查显示深圳大部分房地产公司都有给这个副市长行贿的情况，而只有一家公司没有行贿，这家公司就是万科，所以买入了万科。买入平安保险的理由就更简单了，因为我们家庭的保险就是买的平安公司的，是平安的顾客，所以就买平安。”

林先生取得了如此之高收益率的原因竟然是如此的简单，完全是对生活中随处可见事情观察后发现了成长大牛股，林先生的成功是多么简单和容易啊！观察生活，适当的给予思考就能得到成长股，所以生活是成长股源泉，观察生活是获取成长股的条件，对观察到的现实生活进行思考就可以得到成长股。